10月30日晚间，上海农商银行（股票简称：沪农商行，股票代码：601825）正式披露2026年第三季度业绩报告。
财报数据显示，截至2026年9月末，上海农商银行资产总额16,870.73亿元，较上年末增长6.26%；2026年前三季度，上海农商银行实现营业收入202.42亿元，同比增长2.07%；实现归母净利润106.79亿元，同比增长1.06%。
从主要核心指标看，截至2026年9月末，上海农商银行核心一级资本充足率13.57%，不良贷款率0.94%，拨备覆盖率303.09%，均处于行业领先水平。
可以看出，这是一份量、价、险、资本平衡协调发展的成绩单，既体现了上海农商银行整体的稳健性与可持续性，展现出穿越经济周期的韧性，也为其“打造为客户创造价值的服务型银行”的愿景增添坚实注脚。
站在“十五五”开局之年，上海农商银行已制定新三年（2026-2028年）发展战略规划，明确锚定“打造为客户创造价值的服务型银行”战略愿景，通过构建三维客户价值创造体系，推动全行从规模扩张向价值创造跨越。
上海农商银行董事长徐力表示，面对银行业低增长、低利率、低息差新常态，上海农商银行将以功能价值提效、专属价值增收、情感价值稳基，形成客户受益、银行增效、长期共赢的价值闭环，将上海农商银行打造为一家懂客户、有温度、基业长青的百年老店。
在服务实体经济中实现价值创造
在间接融资占主导的中国金融体系中，银行业是服务实体经济的主力军。对一家商业银行而言，创造价值的前提是找准自身在国家经济版图中的坐标，把服务实体经济作为不可动摇的使命担当，坚持先成就客户、再成就自身。
作为扎根上海的地方法人银行，上海农商银行持续推进五大金融体系建设，将其作为融入区域经济发展、提升服务实体经济质效的重要抓手，不断强化自身差异化、特色化经营优势，着力构建金融服务生态圈，持续赋能客户、创造价值，实现经营品质与服务能力的同步提升。
一是零售金融释放价值创造动能。零售业务方面，上海农商银行纵深推进零售金融“九个体系”建设，价值创造能力不断增强。截至2026年9月末，零售金融资产（AUM）余额8,954.52亿元，较上年末增长4.99%；个人客户数（不含信用卡客户）2,755.73万户，较上年末增长4.38%。
上海的老龄化程度较高，为此上海农商银行提出“做强以养老财富管理为引擎的零售金融服务体系”，推进“线下网点+线上平台+心家园”三维一体的全渠道服务生态建设。截至2026年9月末，已建成超1,000家“心家园”公益服务站及120余个“心家园”老年大学教学点，开展活动1.5万场，养老服务触达面持续扩大。
在前期探索的基础上，10月28日，上海农商银行正式发布“暖侬心”养老服务生态，携手康养、教育、文旅、医疗等多领域合作伙伴，共同开启养老生态共建的新阶段，为超大城市养老金融高质量发展探索新路径。
二是锻造综合金融服务优势。上海农商银行持续深化客户经营、产品创新、功能迭代、渠道升级，全力打造以交易银行为引擎的综合金融服务体系，公司金融业务持续巩固，供应链金融、跨境金融、并购金融等领域成效初显。
财报数据显示，截至2026年9月末，上海农商银行客户融资总量（FPA）达 7,089.67 亿元，较上年末增长 8.44%，其中对公贷款余额5,554.79亿元，较上年末增长8.02%；前三季度累计为逾5,000户链上客户提供融资服务，较上年同期增长38.58%，新发放并购贷款同比增长119.53%。
三是普惠金融擦亮“三农”本色。农商银行姓农，天然是服务“三农”的中坚力量。上海农商银行立足镇村阵地，构建以微贷为特色的乡村振兴服务体系，持续提升“三农”金融服务质效。截至2026年9月末，普惠小微贷款余额941.34亿元，涉农贷款余额660.41亿元，普惠涉农贷款余额145.19亿元，保持“三农”金融服务区域市场领先地位。
四是科技金融激活科创发展动能。上海农商银行秉承“谋科创就是谋未来”的理念，紧密联动上海科创核心功能区的前沿产业布局，构建“行业金融+科创生态”双轮驱动的科技金融2.0版服务体系，全面赋能企业成长。截至2026年9月末，科技贷款余额1,364.75亿元，较上年末增长12.56%；科技贷款客户6,272家，较上年末增长8.38%，科技信贷投放与客群覆盖同步增长。
五是厚植长三角绿色金融底色。上海农商银行积极贯彻国家“双碳”目标，将绿色金融作为高质量发展的关键，绿色金融业务总体呈现“规模稳增、客户扩容、链式延伸”的良好态势。截至2026年9月末，集团绿色金融服务总额达1,183.27亿元，较年初增长8.75%；绿色信贷客户数达1,089户，较年初净增长7.61%。
规模增、盈利稳
在完成重点领域的资产投放后，上海农商银行资产负债等规模指标实现了稳健增长，同时盈利也保持在较好水平，价值创造成效持续显现。
财报数据显示，截至2026年9月末，上海农商银行资产总额16,870.73亿元，较上年末增长6.26%。其中，贷款和垫款总额8,131.67亿元，较上年末增长5.20%。
在资产规模稳步增长的同时，上海农商银行负债端亦实现规模与质量的同步提升。
从规模上看，截至2026年9月末上海农商银行吸收存款本金12,060.80亿元，较上年末增长5.79%，存款增速和贷款增速大体相当，规模基本盘进一步夯实。
从结构上看，个人存款余额6,520.03亿元，占全部存款的54.06%。个人存款稳定性较强、成本相对可控，其占比高有助于夯实核心负债基础。
从成本上看，前三季度上海农商银行持续加强负债成本管控，人民币储蓄存款付息率较上年末下降31个基点，负债成本压降成效进一步显现。
资产负债两端的规模增长、结构优化，为营收与利润的稳定增长积蓄了空间。
财报数据显示，今年前三季度上海农商银行实现营业收入202.42亿元，同比增长2.07%。其中，利息净收入148.92亿元，同比增长2.98%；手续费及佣金净收入17.19亿元，同比增长3.88%，中间业务收入保持较好增势。
在中间业务收入的带动下，前三季度上海农商银行手续费及佣金净收入占营业收入的比重达到8.49%，相比去年全年提升0.76个百分点。
这一占比的提升，通常意味着商业银行营收结构的改善和“轻型化”特征的增强。因为中间业务具有资本占用低或不占用、稳定性好、持续性强、风险低等特点，一定程度上体现了商业银行的核心竞争力。
与此同时，上海农商银行不断提升财务管理精细化水平，通过强化预算约束、推进财务信息化建设和优化业务流程等方式，持续推进降本增效工作，前三季度业务管理费、成本收入比同比下降。
在营收增长、费用压降的背景下，上海农商银行盈利水平稳步改善：前三季度实现归母净利润106.79亿元，同比增长1.06%。
商业银行通过盈利创造价值后，还需要与股东分享价值，这正是“价值银行”的内在要义。上海农商银行深知其中要义，持续以稳健的分红回馈股东信任。
截至2026年9月末，上海农商银行2026年中期分红已如期实施完成，对普通股股东每10股派发现金红利2.499元（含税），合计派发现金红利24.10亿元，分红比例达34.07%。这也是上海农商银行连续第三年实施中期分红，自上市以来已累计分红（含中期分红）派现9次，合计金额达231.26亿元。
上市以来不良贷款率一直保持在1%以内
盈利改善与连续分红，展现了一家银行价值创造的“上半程”；而一家银行能否把这种价值创造持续下去，最终还要看风险底线是否牢固、资本缓冲是否充足。
对上海农商银行而言，营收利润的稳健增长和股东回报的如期落地，背后离不开资产质量、拨备水平与资本充足率共同构成的稳健经营底座。
首先看资产质量的“硬度”。资产质量是银行的生命线，也是检验“价值银行”成色的核心标尺。上海农商银行始终坚持稳健的风险管理原则，不良贷款率保持在行业较低水平。
财报数据显示，截至2026年9月末，上海农商银行不良贷款率0.94%，较上年末下降0.02个百分点，自上市以来不良贷款率一直保持在1%以内。
“价值银行”的评判标准，还要看其在逆境中抵御风险的能力，拨备覆盖率则是这一能力的量化表达。
财报数据显示，截至今年9月末上海农商银行拨备覆盖率为303.09%，相当于每1元不良贷款背后有3.03元的风险准备作为“安全垫”，这构成了“价值银行”穿越经济周期的底气。
再看资本实力的“厚度”。资本是银行吸收损失的最后防线，也是支撑资产扩张与持续分红的“本钱”。上海农商银行坚持内生资本积累与资本集约并重，各项资本指标均满足监管要求，并处于行业领先水平。
截至2026年9月末，上海农商银行核心一级资本充足率13.57%、一级资本充足率13.60%、资本充足率15.82%，均符合监管要求。较为充裕的资本缓冲既为后续加大信贷投放、服务实体经济留出了空间，也为抵御风险提供了有力支撑。
站在新的起点，上海农商银行将始终把价值创造置于首位，推动客户价值、股东价值、社会价值实现良性循环，以更温暖、更坚实的金融力量融入区域发展脉搏，为区域经济的高质量发展持续贡献金融力量。